金钱的时间价值：什么是货币现值与终值？

一寸光阴一寸金：货币时间价值

存钱是牺牲了现在用这笔钱来消费享乐的满足感，以换取未来更多的金钱。而通货膨胀也会让未来的100块钱能买到的东西变少，所以现在的100块钱，会比未来的100块钱还要值钱。

货币现值与终值

A方案：现在的100块钱

B方案：1年后的103块钱，哪个比较值钱呢？

要解答这个问题，我们需要有如何计算货币现值、终值。

假设银行存款提供5%的年利率。如果我们选了A方案，拿到100块钱存到银行里，1年后你的存款会成长到105块钱。所以，100块在1年后的终值，就是105。所以显然，A方案现在的100块钱会比B方案未来的103好，因为用终值来比较，A是105，B是103。

我们也可以比较两方案的现值。要知道B方案的现值，也就是1年后的103块，现在值多少？这个问题相当于：现在要存多少钱，以银行年利率5%，在一年后才会有103块？1年后的103块在还没算利息之前，大概是98元(103/(1+5%)=98)。也就是说，B方案的现值大约为98。显然A方案：现在的100块会比B方案好，因为用现值比较，A是100，B约是98。

计算时间价值的方式：单利和复利

根据是否将获得的报酬继续投入，利率可以分成单利、复利。以上面的例子来说，假设在第一年，我的100块钱以5％年利率成长后变成105块，我把5块拿出来买棉花糖，剩下的100块继续存，这5块就不会随着100块的本金继续算利息。这就是只有本金会算利息的单利。

如果我在第一年结束时，忍住吃棉花糖的冲动，这5块就随着100块本金继续滚利息，下一年算利息的本金就是105，这就是复利。

72法则

复利和单利的差别，可以用以下例子来看。今天我投入了100元，以年利率5%复利，几年后我的资产会翻倍？最笨的方法，可以按计算机，100*(1+5%)，一直乘105%，按到计算机显示出200为止，看乘了几次，就是需要的时间。大约14次才会接近200。

数学上有一个方法叫做72法则：以X%的年利率复利计算，72/X年后，你所投资的金额会翻倍。以上述的例子，72/5＝14.4，也就是资产翻倍的时间约要14年；而如果用单利，每年利息5元领出来，则需要20年的时间才能累积到100块，资产才能翻倍。6年的差距，这就是复利比单利强大之处。

利用复利为你创造财富

爱因斯坦曾说：复利是世界第八大奇迹。

复利的威力就像滚雪球，随着雪球的滚动，有了更多表面积，去黏起更多的雪，这个过程一直循环，雪球变大的速度愈来愈快。复利也是一样，利息滚入后，用来复利的金额会愈来愈大，因此利息会愈来愈多，又滚入本金复利，如此循环，资产就成长的愈快。

因此，不能小看复利的力量，及早规划投资理财，通过长时间复利，一步一脚印累积财富，以钱滚钱，终会创造理想的财富。

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