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降息是什么意思?降息的影响全面解读

2020-04-05 19:28:50来源:渔夫与鱼作者:云泽财富栏目:常识人已围观

简介降息是什么意思降息是为了增加市场流动性,鼓励投资消费,央行降低存款利率和贷款利率,并相应调整贴现率。当银行降息时,把资金存入银行的收益减少,所以降息会导致资金从银行流出,

降息是什么意思

降息是为了增加市场流动性,鼓励投资消费,央行降低存款利率和贷款利率,并相应调整贴现率。

当银行降息时,把资金存入银行的收益减少,所以降息会导致资金从银行流出,存款变为投资或消费,结果是资金流动性增加。一般来说,降息会给股票市场带来更多的资金,因此有利于股价上涨。降息会推动企业贷款扩大再生产,鼓励消费者贷款购买大件商品,使经济逐渐变热。

存款准备金率的威力很大:存款准备金率降低一个点,商业银行就可以多放出不少贷款,银行也可以赚取更多利息差,但是另一方面,金融风险也增加了。如果金融风险不增加的话,那就可以把存款准备金率降到很低很低。所以存款准备金率也不是想降就降。

当然存款准备金率也不能想升多高就升多高。因为存款准备金率升太高的话,银行赚取的利息差太少,就维持不下去。

降息

降息对股票的影响

对股市来讲,降息绝对是一剂强心针!

为什么呢?

看看美国不难发现,美联储连续3次降息后,美股半年内涨了超过10%!

房地产板块

降息最大利好的板块就是房地产板块。因为,对于当前房地产行业来说,货币价格高和资金压力大是两个最重要的矛盾。上次降息后,市场迎来一轮购房潮,房地产企业的资金面压力有所缓解。

银行板块

银行存款利率下降,银存就少了,银行是靠存款放贷为生的,银存少了就会限制银行的信贷规模,这对银行的业绩会有影响,但是存款户会把资金投到房地产、贵金属等资源类行业,而这些行业又多是债务类行业,所以房地产、基建类、煤炭,有色类等债务行业就盘活了,对银行来说反而是极大的利好。

消费板块

刚才说了,反正钱存银行没多少利息,那还不如花了,这就等于说会刺激消费,对于消费板块是一个利好,比如吃喝拉撒、家用电器汽车、旅游、服装等等等等,都可能会被激活起来。

总体来说,降息对股市具有普遍的利好作用,特别是对于股票中长期的发展有利,但也要知道降息的前提,是为了防止未来有可能出现的经济下行而采取的办法,说白了,它是提高通货膨胀的手段。

降息对房价的影响

降息会推高房地产价格吗?经济学家对此问题有一个准确的答案,和一个更实际的答案。

准确的答案是,所有的资产包括股票,债券,房产,邮票,古董,随便什么你能叫得出名字的,都可以用随机折现因子(SDF)来定价。即在对资产定价时,应该考虑该资产将产生的所有未来现金流(租金,股息,或是资本收益),然后将这项收益转换为今天的货币,并根据这些现金流的风险进行调整。

更简单的方法来考虑降息对房价的影响时这样的:人们会根据自己的偿还能力来考虑可以借多数钱,利息降低则可以提高他们的借贷能力。

举一个例子——16年以来房价是如何被大放水推动的?

2014-2015年的时候,央妈降息比现在力度要大多了。

从14年11月、15年3月、5月、6月、8月、10月一共下调了6次。下调幅度可不像今天那么小打小闹才5个基点。

14年11月份,央妈将6个月、1年以及更长期限的贷款利率下调40个基点。其余5次均按照下调25个基点来降息。

之后,又出台了棚改政策(给三四线放水)、降低首套二套比例(放松购买资格)等政策。

所以多次大幅度降息+取消限购限贷+降低首付比例等配套措施,才能最终促使房价大涨。

如果你在15年读懂了这一系列操作并且及时买了房子,不炒股不投P2P,你已经是人生赢家了。

大家也千万不要去听信有些人预测的,楼市什么时候大涨或者大跌一类的鬼话,那些基本都是收智商税的。

学会关注到最有用的政策,提前领悟到市场变化,并且付诸行动,这才是一个成熟的投资者应该有的基本素质。

降息的其他影响

a.去银行存钱,利息变少了

央行降息给各家商业银行更大的自主空间,银行间形成差别化利率竞争的态势。存钱可以“货比三家”,选择利率更高的银行来打理自身的财富。

b.贷款环境宽松,创业投资更容易

银行放松了贷款要求,民众贷款更加容易,贷款的成本也降低了。获得了财务支持,会使得更多具有能力的人,更愿意去创业、去做投资来获得更多的经济收入。

c.生活消费更加活跃

降息,意味着利息可能减少,使银行的存款流转到消费和投资方面。

d.民众理财会有更多选择

央行降息直接影响到投资产品,利好较大的主要有房地产、水泥建材钢铁等资产负债率较高或资金流动性压力较大的行业;其次对股市和债券市场也利好。

不过,降息会对以货币基金为主要投资方向的余额宝等产品和银行理财产品的收益率造成一定的影响,预计降息后两类产品的收益会下行。

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