怎样计算股票的估值?股票估值过高是什么意思?

怎样计算股票的估值

有时在购买某公司股票前我们可以大概计算下该股票的估值，看股价是处于什么水平。那么怎样计算股票的估值呢，对一个公司股票进行估值，前提是该公司业绩要稳定，对那些业绩变化太快的进行估值没有什么意义。

公司估值最简单的方法有以下几种：

1、市净率法

这通常用于夕阳产业或重资产企业，即用市场价格除以净资产。如果市场价格除以净资产小于1，这是合理的，表明它已经非常便宜。但情况也不都是这样，如果一家公司破产并清算，即使它有1亿的净资产，卖给你8000万，不要认为它很便宜，因为如果你买了它，如果你不能盈利并不断贬值，你最终会赔钱。

一般来说，夕阳产业的市净率不超过2，普通不超过5。

2、市盈率法

也就是说，将市价除以每股收益。市盈率有多高？一般成熟的市场，蓝筹股估值在15倍左右是正常的，不超过25倍，否则价格被高估。创业板估值一般不超过40倍，用这一标准来衡量，目前国内创业板仍偏高。市盈率最大的缺陷是意外因素大，不连续稳定。

3、PEG法

也就是说，市盈率除以增长率，更适合成长型企业，小于或等于1是最好的。在此解释一下，成长型企业仍难以保持30%以上的快速增长，因此，企业的市盈率超过30倍，肯定难以维持，总体价格偏高。

4、DCF法

即现金流折现法，它充分考虑到现金的时间价值。由于企业未来的成长很难确定，计算也比较复杂，散户投资者基本上无法使用。

延伸阅读：

股票估值过高是什么意思

股票估值就是根据某种法则估量当前股票的实际价值，与实际市价相比，看估值过高还是过低，那么股票估值过高是什么意思呢？

并非每一家公司的估值都是有意义的，比如一家定期亏损的公司。投资者应该明白，股票估值是一件非常困难的事情：买股票很容易，但估值很难分析。行业、增长和其他不同，其盈利能力自然不同，股票估值当然会有所不同。

股票估值过高是什么意思

这意味着该股票的价格被误判的很高了，但根据该公司的实际情况和该国目前的宏观经济状况来看该股票并不值这么多钱。股票估值过高往往是由两种因素造成的，一种是人为炒作，另一种是市场投资者对该公司或该公司所属板块市场前景的误解。股票估值过高通常不利于做多但是便于做空，但在市场正式下跌之前并不缺乏大量的资金来吸引做多，也就是说，高估值股票不一定在短期内下跌，要根据实际情况分析。

股市估值多少算高

价值投资对股票估值的判断是非常重要的。如何判断股票估值多少算高？首先是从业绩来估计的。目前，货币基金和国债的利率基本上在3%左右，表明市盈率在33倍左右，所以市盈率超过33倍股票估值就算高了。

另一个标准是，2倍以内的净资产价格被国际公认为具有投资价值，账面价值就是净资产。当股价超过净资产的两倍时，你基本上可以判断股票估值过高了。

如果你盲目地追求明星股票，很容易陷入高估值的陷阱。巴菲特曾说过，如果一只股票从被严重高估的价格上暴跌，几乎不可能回到以前的高点。面对许多上涨了十倍的股票，散户投资者仍在追逐，但他们已经站在危险的悬崖边缘。上涨了十倍的股票几乎结束了上涨，这表明股价被严重高估了。

判断估值水平是判断价值投资者最终能否获胜的标准。当一只股票出现在你面前时，你必须在一分钟内弄清楚该股票估值是否过高了。投资的目的是找到价值被低估的股票，给你带来成功的希望。

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