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比特币是什么:人们对比特币的误解

2019-10-31 15:13:31来源:Medium作者:Luc Dossis栏目:比特币指南人已围观

简介要理解比特币是什么真的很难,从我2017年入坑以来,经过两年不间断的研究才开始对比特币有了更深入的理解。对于大多数人来说,比特币是一个完全陌生的概念,他们只是偶尔听说过。这

要理解比特币是什么真的很难,从我2017年入坑以来,经过两年不间断的研究才开始对比特币有了更深入的理解。

对于大多数人来说,比特币是一个完全陌生的概念,他们只是偶尔听说过。这并不让人感到吃惊。如果某样事物被理解的不够,错误信息就很容易传播开来。

比特币是什么

人们对比特币的一个根本误解是,它的主要用例是支付,这阻碍了人们理解比特币的真正用途。我这么说是什么意思呢?

如果你问街上的大多数人(前提是他们听说过比特币),他们会告诉你这是一种购买咖啡或支付服务费的不同方式。大多数这样理解比特币的人会对它不屑一顾,因为对于日常交易,它并不比 PayPal, Apple Pay 或信用卡更好用。 人们听说过每秒 7 笔交易的限制、高昂的费用和交易的不可逆性,这使得比特币听起来非常有限。

最重要的是,它10年前从无中产生,且价格每天都在剧烈波动,你就知道为什么比特币这么容易被否定。

从这里,很容易找出比特币为什么行不通的所有原因。

人们会追问,为什么不采取更多措施来提升比特币的交易率?如果这不可能,为什么不转向另一种加密货币呢? 注:此处的交易率是 TPS,每秒处理交易的次数。

但问题是比特币用于支付的概念是完全错误的。目前,比特币不需要很高的交易速率,因为它不与 Paypal 或 Apple Pay 竞争。

现在来说,比特币的竞争对手是美元(Dollar)。

注:作者意思是说,比特币的竞争对手不是支付公司,如Paypal、信用卡公司,而是美元货币本身。

什么是货币?

货币在人类历史上以各种形式存在过——它是我们最古老的技术之一。

珠子、贝壳、皮毛、石头、牲畜、武器、盐、金属和纸张都曾在人类历史上被广泛用作货币。这些物品曾被用作货币,无一例外,是因为它们在当时的人类环境中是绝对稀缺的。树枝或树叶当作货币没有意义,因为人们并不想要这些东西。

另一方面,手工制作的金属匕首、漂亮的珠串或者有用的动物兽皮是很难生产的,因此它们的稀缺性赋予了它们价值。

最终,人们开始接受一些稀有物品,不是为了获得物品本身,而是作为另外两种物品之间的交易媒介。

举个例子,如果我要买你刚捕获的鹿,但我只有一把斧子可以交易,这些物品价值之间的潜在差异让交易变得困难。

因此,便携的(portable)、易于分割(divisible)的第三方价值物(third valuable item)就可以被用来计算「鹿」的价值,我也可以用它支付。最适用于此目的的物品需要做到三件事:

  1. 它们需要被使用它们的人认为是有价值的(valuable),并能随时间推移倾向于保存价值(价值存储 Store of Value)。

  2. 它们是作为另外两种物品之间交易媒介(intermediary),且在此过程中不会被用光(交易媒介 Medium of Exchange)。

  3. 因为被用作交易媒介(medium of exchange),它们逐渐成为默认的(default)衡量价值的方式(way to measure value),比如一头鹿价值20枚金片(记账单位 Unit of Account)。

因此,通过实现以上三个功能,这些物品成为我们熟知的货币。但是这和比特币有什么关系?

正如我之前所说,和以前的珠子,贝壳和金属片一样,比特币是一种新的货币形式。之所以在被创造出来10年之后,人们还在议论它,是因为它是我们所拥有的最好的货币形式。

这个观点需要一整本书的篇幅来解释(Saifedean Ammous在《比特币标准》一书中做了精彩阐述),但我在这里快速总结一下。

从本质上讲,只有当用户认为某物有价值时,它才能作为货币发挥作用。

物品的价值与生产它的难易程度直接相关。 黄金在所有金属中最有价值,其实很大程度上是由两件事情决定的:我们已经挖出来多少(存量 its stock),和每年挖出来多少(新增量 its flow)。

就是这样。

铜、锡、铅、青铜、和银的工业需求都比黄金大,但黄金的价值远远高过这些金属

各种原料金属的用于储存的流动比率

各种原料金属的用于储存的流动比率

为什么?

它取决于存储量和新增量的比值(简称SF)。

我们每年从地下挖出的新黄金量大约是现有储备的 2%,也就是 SF 约为 50。 (注:大约 2% 的通货膨胀率。)即使黄金产量增加一倍(这是非常困难的),也仅仅将存量从 2% 增加到 4% ,这几乎不足以对黄金价格产生明显的影响。

这种持续的低供应率,才是黄金在人类历史上一直保持其货币角色的根本原因。 ——《比特币标准》

高SF在稀缺性上给你信心,因此满足货币的首要功能:随时间的推移成为一种稳定的价值储存手段。纵观历史,没有其他物品和黄金一样有如此居高不下的SF。直到有了比特币。

比特币的总量上限,以及不断减少的供应计划,意味着比特币将成为人类有史以来最稀缺的产品。目前,每 10 分钟产出 12.5 个比特币(BTC),用于奖励生产新区块的矿工。

比特币历年来的通膨率

比特币历年来的通膨率(inflation)

这使得比特币的 SF 达到 22.7(2019年8月)。到 2020 年 5 月比特币的供应量减半至每个区块(Block) 6.25 枚奖励,SF 将升至 55。

比特币减半的过程每四年发生一次,并以这种构建方式来仿真黄金的稀缺性。这种供应减半将会持续至2140年,一旦比特币的流通总量达到 2100 万,它将被程序化停止,并且不再产生比特币。

比特币未来的 SF 率

比特币未来的 SF 率

所以,我们可以在明年看到,比特币的SF将接近于黄金(比特币 55,黄金 50-60 )。但是到下次减半,比特币的SF将高达 100 以上,并在每四年之后翻倍。

由此得出的结论是,几年后,比特币将会比人类社会曾经想要生产的任何东西都稀缺。这很重要。历史一次次告诉我们,当多种形式的货币同时使用时,每次都是最难生产(或最可信赖)的货币获胜。

比特币就是我们创造的最值得信赖的货币。

价值储存

好了,理论上比特币应该是一种好的价值存储手段。但是现实是怎样的?考虑到比特币在过去10年里一直是世界上表现最好的资产,我想说,现实也是如此。

人们针对比特币价格的大幅涨跌,说它太不稳定了,并不是一种好的价值存储手段,而是一个泡沫(Bubble)。但是这个观点存在两个问题。

首先,好的价值存储手段并不意味着在短期内保持稳定,房地产和股票「泡沫」以惊人的规律性出现,但没人说它们是一种糟糕的价值储存手段,比特币也不例外。

比特币每一次价格的飙升,但随后的暴跌总是以比前一个周期更高的低点结束,这意味着它的价值会随着时间的推移而持续增长,即便是在这种价格波动的情况下。

郁金香 V.S. 比特币

其次,投机泡沫破裂后永远不会再次膨胀。人们喜欢将 17 世纪 30 年代的「投机郁金香狂热」和「比特币」相比较,但郁金香泡沫几年后再也没有重新起来。18世纪20年代的南海泡沫以及历史上任何其他的投机泡沫都没有再次复苏。

但是,围绕着任何根本上有用的新技术形成的泡沫却总是会复甦。想想本世纪初的因特网泡沫、19世纪的铁路狂热,或者任何一次股市崩盘。这些主要是由人性的非理性造成的,并且有迹可循。

并且由于比特币市场规模相对较小,它很容易受到过于乐观或悲观的投资者的影响而大幅波动。一个好的价值存储形式是长期(数十年或数百年)保持价值稳定或增长。在这个时间尺度上,短期的价格波动是完全不相干的。

货币的其他特性

好了,现在可以很有把握地说,比特币是一种很好的长期价值储存手段。但这是否意味着它天然是货币呢?

并不是。

正如我们之前所说,要作为货币行使功能,还需要发挥交易媒介和记账单位的功能。由于比特币还没有广泛被商家接受或被用来计算商品和服务的价格,我们还不能说比特币实现了货币的所有功能。

这就是反对者们抓住不放的地方。他们认为比特币转账很慢且波动性大,并且没有多少人用它来买东西,所以他们相信比特币永远也不会有这样的机会,应该由其他替代品来行使此功能。

但这种思维方式的问题在于它完全是颠倒的。

和我们的祖先一样,你不可能答应我用一根棍子作为报酬,因为我们都明白棍子没有价值,对你来说这是一笔糟糕的交易。如果我告诉你这根棍子是由区块链保护的,可能更具有迷惑性让你认为它是有价值的,但说到底,它仍然是一根毫无价值的棍子。

你也许能明白我的意思。声称其他加密货币的货币功能比比特币更好,完全忽略了货币最重要的一点:它首先需要成为一种价值存储手段。

人类历史上行使货币功能的物品都遵循着同样的模式:

首先,它是一件收藏品。人们出于某种兴趣收集了这些东西—它们很稀有,通常要么很漂亮,要么很有用,或者两者兼而有之。

因为它们很难生产,人们把它们视为有价值的,然后它们逐渐成为一种价值存储,在跨越漫长的时间之后人们仍然渴望它们。

因为有需求,这些收藏品开始在个体和团体之间被交易,最终发展成为一种交换媒介和记账单位。

这是一个古老且经过时间考验的过程,不是几个朗朗上口的流行语就能颠复的。

因此,虽然比特币现在并不能很好的行使货币功能,但它正在朝着这个方向努力。

越多人将其视为一种价值存储手段,就有越多人想要持有它。越多人持有它,它的价格最终就会越稳定。它变得越稳定,就有更多人可能用它进行交易。这就是它成为交换媒介和记账单位的方式。

外部的功能层,如闪电网络(Ligntning)将会支持比现在更大的可扩展性,就像额外功能在网络早期允许笨拙的 TCP / IP 协议从几个kB容量扩展到高速流式传输到数十亿用户。

这些额外层将会促进比特币的扩容,直到有一天最大和最重要的交易发生在比特币的基础层。日常支付将发生在第二层(Layer 2)(如闪电网络)甚至第三层技术。

这就是重点。

我们今天所知道的比特币不是为了每秒数千笔的交易而设计的,并且还要求便宜、稳定又安全。

没有加密货币可以同时做到这些。在安全性、价格稳定性和速度之间存在巨大的权衡。如果你想要一个超高速网络,它在设计上可能更集中,因此就不安全。如果它的供应计划不能被信赖,它将永远不会成为价值存储。

你不可能有一个既去中心化又安全,同时交易超级快还便宜的加密货币。因为你需要来自数千个节点的验证和昂贵的矿工费用来维护网络安全性。

但是货币的历史告诉我们,最值得信赖的价值储存形式最终会战胜劣等货币。

因此,比特币目前不是很好的支付方式,但这也不是它本来的意图。

比特币不是更好的Paypal,它是更好的美元。

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